Opcje delta in fx

Handel na rynkach finansowych z szybkością i komfortem Ostrzeżenie o ryzyku. N marża handlowa wiąże się z wysokim poziomem ryzyka dla twojego kapitału i może nie być odpowiednia dla wszystkich inwestorów. Możesz stracić więcej niż początkowa inwestycja Upewnij się, że w pełni rozumiesz związane z tym ryzyko i w razie potrzeby zasięgnij niezależnej porady. Informacje na tej stronie nie są przeznaczone do użytku ani do dystrybucji dla jakiejkolwiek osoby w jakimkolwiek kraju lub jurysdykcji, gdzie takie użycie lub dystrybucja byłyby sprzeczne z lokalnym prawem lub przepisami. Sucursala Bucuresti. Str. C. A. Rosetti, Nr. 17, Bukareszt City Center, Sector 2, Bucuresti, Rumunia. Inregistrata in Registrul Publiczne al CNVM Rumunia cu numarul: PJM01SFIM400004, Numar de inregistrare la Registrul Comertului: J40837828.07.2009, Cod Fiscal 25826670, data doręczenia dla operatora personale 1678820.05.2017. Rozporządzenie UE. Deltastock AD jest w pełni licencjonowany i regulowany przez MiFID. Spółka jest regulowana i autoryzowana przez Komisję Nadzoru Finansowego (FSC), Bułgarię. Twój adres IP to 78.109.24.111 Copyright Copy 1999- 2017 Deltastock AD. Forex Grecy i strategie Inwestorzy i handlowcy zainteresowani rynkiem walutowym mają wiele produktów do wyboru. Opcje. które są zwykle związane z rynkiem giełdowym. można również zastosować na rynku forex. W tym artykule pokrótce wyjaśnimy, jakie są opcje walutowe i przedstawimy wprowadzenie różnych metod wykorzystywania różnych Greków do określenia ryzyka i oceny pozycji opcji. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Korzystanie z usług Greków w celu zapoznania się z opcjami.) SAMOUCZEK: Wprowadzenie do greckich opcji na rynku Forex Opcje na rynku Forex zapewniają ekspozycję na ruchy stóp w niektórych z najbardziej popularnych walut, przy użyciu tych samych technik, których inwestorzy używają dla opcji kapitału i indeksu . Podobnie jak inne opcje, inwestorzy wykorzystują opcje walutowe, aby ograniczyć ryzyko i zwiększyć potencjalne zyski. Handlowcy mogą wybierać między tradycyjnymi opcjami callput lub handlem opcjami pojedynczej płatności (SPOT). Tradycyjne opcje dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do zakupu opcji od sprzedawcy po określonej cenie i czasie. Tradycyjne opcje mają zazwyczaj niższe składki niż opcje SPOT. Opcje SPOT umożliwiają handlowcom odgadywanie działalności cenowej na określoną datę w przyszłości, jeśli przedsiębiorca jest poprawny, otrzyma wypłatę gotówkową. Zarówno tradycyjne, jak i opcje SPOT dają premię - całkowity koszt opcji. Jedną z podstawowych metod analizy stosowanych w obrocie opcjami - czy to w odniesieniu do akcji, kontraktów terminowych czy rynku Forex - są Grecy: pomiary ryzyka związanego z kontraktem opcji w odniesieniu do pewnych zmiennych bazowych. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz "Poznawanie Greków".) Delta - wrażliwość na dane bazowe Delta cenowa, najpopularniejsze opcje greckie, mierzy wrażliwość ceny opcji względem zmian ceny aktywów bazowych i jest liczbą punktów, jaką cena opcji oczekuje się przesunięcia dla każdej zmiany punktu na rynku bazowym. Delta jest ważna, ponieważ zapewnia wskazanie, w jaki sposób wartość opcji zmieni się w odniesieniu do wahań cen w instrumencie bazowym, przy założeniu, że wszystkie inne zmienne pozostaną takie same. Delta jest zwykle pokazywana jako wartość liczbowa między 0.0 a 1.0 dla opcji połączeń. oraz 0.0 i -1,0 dla opcji put. Innymi słowy, delta opcji będzie zawsze dodatnia dla połączeń i ujemna dla putów. Należy zauważyć, że wartości delta mogą być również reprezentowane jako liczby całkowite od 0,0 do 100 dla opcji wywoływania i 0,0 do -100 dla opcji put, zamiast używania liczb dziesiętnych. Opcje call, które są out-of-the-money będą miały wartości delta zbliżające się do 0.0 call-the-money opcje call będą miały wartości delta, które są bliskie 1,0. (Aby uzyskać informacje na ten temat, zobacz Korzystanie z narzędzi opcji do handlowania spotem wymiany zagranicznej). Vega - Wrażliwość na instrumenty bazowe Zmienność Zmienność jest miarą ilości i szybkości, z jaką cena porusza się w górę i w dół, i często opiera się na zmianach w (ostatnio ) najwyższe i najniższe historyczne ceny w instrumencie handlowym, na przykład para walutowa. Vega. jedyny grecki, który nie jest reprezentowany przez grecką literę, mierzy wrażliwość opcji na zmiany zmienności bazowego składnika aktywów. Vega reprezentuje kwotę, jaką zmienia cena opcji w odpowiedzi na jednoprocentową zmianę zmienności rynku bazowego. Im więcej czasu upłynie do wygaśnięcia, tym większy będzie wpływ zwiększonej zmienności na cenę opcji. Ponieważ zwiększona zmienność oznacza, że ​​instrument bazowy jest bardziej narażony na wystąpienie skrajnych wartości, wzrost zmienności odpowiednio zwiększy wartość opcji, a odwrotnie, spadek zmienności negatywnie wpłynie na wartość opcji. (W celu zapoznania się z tematem, zobacz Opcje w kontraktach terminowych: światowy potencjał zysku.) Gamma - Wrażliwość na Delta Gamma mierzy wrażliwość delty w odpowiedzi na zmiany cen instrumentu bazowego. Gamma wskazuje, w jaki sposób zmiana będzie się zmieniać w stosunku do każdej 1 zmiany ceny instrumentu bazowego. Ponieważ wartości delta zmieniają się z różną szybkością, gamma służy do pomiaru i analizy delty. Gamma służy do określenia, jak stabilna jest delta opcji, wyższe wartości gamma wskazują, że delta może się radykalnie zmienić w odpowiedzi na nawet niewielkie ruchy w cenie bazowej. Gamma wzrasta, gdy opcje stają się wirtualnymi pieniędzmi i zmniejszają się, gdy opcje stają się dostępne lub nie na pieniądze. Wartości gamma są z reguły mniejsze, im bardziej odległe są daty wygaśnięcia: opcje z dłuższymi wydechami są mniej wrażliwe na zmiany delta. W miarę zbliżania się wygaśnięcia wartości gamma są zwykle większe, ponieważ zmiany delta mają większy wpływ. (W celu zapoznania się z opcjami toczenia LEAP.) Theta - Wrażliwość na rozkład czasu Theta mierzy czas zaniku opcji - teoretyczną kwotę w dolarach, którą opcja traci z każdym dniem w miarę upływu czasu, przy założeniu, że nie ma żadnych zmian ani w cenie, ani w cenie. zmienność instrumentu bazowego. Theta zwiększa się, gdy opcje zmniejszają się do theta, gdy opcje znajdują się w środku i poza pieniądzem. Długie rozmowy i długie zakłady będą zazwyczaj miały negatywne połączenia theta, a krótkie zakłady będą miały pozytywną tetę. Dla porównania, instrumenty, których wartość nie ulegnie erozji w czasie, takie jak akcje, miałyby zero teta. Wartość opcji może być wyrażona jako jej wartość wewnętrzna i wartość czasu. Wartość wewnętrzna przedstawia wartość uzyskaną w dolarach, jeśli opcja została zrealizowana natychmiast: jest to różnica między ceną wykonania opcji a rzeczywistą ceną bazową. Natomiast wartość czasu opcji jest funkcją czasu pozostałego do wygaśnięcia i tego, jak blisko cena opcji opcji jest ceną bazową. Zanik czasu, który tta reprezentuje, nie jest stały. Szybkość wzrasta wraz ze zbliżaniem się czasu wygaśnięcia. (Aby uzyskać informacje na ten temat, zobacz Ins i Outs Of Selling Options.) Korzystanie z opcji strategii Grey w Forex Podobnie jak opcje na akcje. Opcje walutowe mogą być wykorzystywane do zarabiania pieniędzy lub zmniejszania ryzyka na istniejących pozycjach. Opcje zapewniają środki do wejścia na rynek walutowy o ograniczonym ryzyku. straty zazwyczaj ograniczają się do kwoty, która jest płacona za składkę. Potencjał wzrostowy może być znacznie większy niż jakakolwiek utrata premii, tworząc korzystny stosunek ryzyka do zysku. Opcje walutowe służą również do zabezpieczenia istniejących pozycji walutowych. Ponieważ opcje walutowe dają posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do kupowania lub sprzedawania pary walutowej po określonym kursie walutowym i czasie w przyszłości, można je wykorzystać w celu ochrony przed potencjalnymi stratami na istniejących pozycjach. Niezależnie od tego, czy trader jest długa, czy krótka, para walutowa, opcje walutowe mogą być stosowane w celu ochrony inwestora przed ryzykiem, przy jednoczesnym zapewnieniu istniejącej pozycji do poruszania się bez zatrzymywania się. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Ryzyko offsetowe z opcjami, kontraktami terminowymi i funduszami hedgingowymi). Podsumowanie Grecy są ważnym narzędziem dla wszystkich podmiotów prowadzących opcje i mogą być pomocni w identyfikowaniu i unikaniu ryzyka w poszczególnych pozycjach opcji lub portfelach opcji. Grecy mogą być zastosowani w złożonych strategiach obejmujących modelowanie matematyczne, zazwyczaj przy użyciu oprogramowania dostępnego za pośrednictwem platform transakcyjnych lub firmowych dostawców. Alternatywnie inwestorzy opcji walutowych mogą użyć tylko jednego lub dwóch Greków do potwierdzenia decyzji inwestycyjnych. Ze względu na swoją złożoność Grecy wymagają cierpliwości i praktyki, aby w pełni wykorzystać swój potencjał jako część ogólnej strategii opcji. Używanie Greków do analizy dowolnego typu może pomóc handlowcom w określeniu wrażliwości opcji na zmiany cen i zmienności oraz na upływ czasu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Podstawy opcji zakupu.) Uwaga. Ten artykuł jest wprowadzeniem do zaawansowanych koncepcji handlowych i nie ma służyć jako wyczerpujący przewodnik po opcjach handlu. Opcje są skomplikowane i powinny być dokładnie przestudiowane i zrozumiane przed zaangażowaniem się w dowolne transakcje lub pozycje. Handlowcy i inwestorzy powinni skonsultować się z brokerem. doradca finansowy lub inny wykwalifikowany specjalista finansowy przed zawarciem jakichkolwiek transakcji. BREAKING DOWN Wartości Delta Delta mogą być dodatnie lub ujemne w zależności od rodzaju opcji. Na przykład delta dla opcji kupna zawsze waha się od 0 do 1, ponieważ wraz z rosnącym wzrostem ceny aktywów opcje kupna zwiększają cenę. Opcjonalność delt wartości put zawsze mieści się w zakresie od -1 do 0, ponieważ wraz ze wzrostem bezpieczeństwa rośnie wartość opcji put. Na przykład, jeśli opcja sprzedaży ma wartość delta -0,33, jeśli cena instrumentu bazowego wzrośnie o 1, cena opcji put zmniejszy się o 0,33. W praktyce oprogramowanie obliczeniowe wspomaga szybkie obliczenia. Technicznie wartość delty opcji jest pierwszą pochodną wartości opcji w odniesieniu do bazowej ceny papierów wartościowych. Delta jest często wykorzystywana przez profesjonalistów inwestycyjnych i handlowców do strategii zabezpieczających. Przykłady zachowań delta Delta to ważna statystyka, którą należy obliczyć, ponieważ jest to jeden z głównych powodów, dla których ceny opcji poruszają się tak, jak to robią. Zachowanie delty opcji kupna i sprzedaży jest wysoce przewidywalne i jest bardzo przydatne dla zarządzających portfelami, inwestorów i indywidualnych inwestorów. Opcjonalne zachowanie opcji delta na wezwanie zależy od tego, czy opcja jest oparta na pieniądzu, co oznacza, że ​​pozycja jest obecnie rentowna, at-the-money, co oznacza, że ​​cena wykonania opcji jest obecnie równa cenie akcji bazowej lub nie-pieniędzy, co oznacza, że ​​opcja nie jest obecnie opłacalna. Opcje call na pieniądze zbliżają się do 1, gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Opcje połączeń za pieniądze mają zwykle wartość delta równą 0,5, a delta opcji połączeń bez pieniędzy zbliża się do 0, gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Im głębsza jest opcja call, tym bliżej delta będzie do 1, a tym bardziej opcja będzie zachowywać się jak aktywa bazowe. Opcje zachowania opcji delta zależą również od tego, czy opcja ta dotyczy pieniędzy, at-the-money, czy out-of-the-money i jest przeciwieństwem opcji call. Opcje put na pieniądze zbliżają się do -1, gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Opcje put at-the-money zwykle mają deltę -0,5, a delta opcji put out of the money zbliża się do 0, gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Im głębsza jest opcja put, tym bliżej delta będzie -1.